פורום החוסכים לפנסיה בישראל

פורום החוסכים לפנסיה בישראל עמותה למען החסכונות של כולנו לפנסיה צוברת

פורום החוסכים לפנסיה בישראל היא עמותה, שהוקמה ע"י אנשי היי-טק, פעילים חברתיים ואנשים שאכפת להם למען כספי החוסכים לפנסיה צוברת בישראל - לטובת היום שכולנו נצטרך לחיות מהם.

העמותה הובילה ומובילה מאבקים רבים למען כספי הפנסיה שלכם: להגבלת גובה דמי הניהול בקופות הגמל וביטוחי המנהלים, נגד התספורות בשוק ההון, למען הנגשת המסלקה הפנסיונית לחוסכים, ונגד פגיעות בזכויות הפנסיה בקרנות הפנסיה.

ניתן להזמין בא

מצעות העמותה הרצאות למקומות עבודה ולארגונים חברתיים, ייעוץ להסדרים פנסיוניים וביצוע מכרזים פנסיוניים לועדי עובדים ומקומות עבודה.

מינוי חדש: ד"ר נדין בודו-טרכטנברג, לשעבר המשנה לנגיד בנק ישראל, מצטרפת לדירקטוריון אלטשולר שחם גמל ופנסיה ותשמש כיו"ר וע...
09/06/2026

מינוי חדש: ד"ר נדין בודו-טרכטנברג, לשעבר המשנה לנגיד בנק ישראל, מצטרפת לדירקטוריון אלטשולר שחם גמל ופנסיה ותשמש כיו"ר ועדת ההשקעות. האם תצליח להוציא את בית ההשקעות מתקופה של תשואות חסר ביחס למתחרים? נחכה ונראה.

נלחמים בעלוקות הפנסיה
04/06/2026

נלחמים בעלוקות הפנסיה

 

המודל הצ'יליאני: קרן הפנסיה מנורה-מבטחים עוברים משיטת השנתונים (קוהורטות) לשיטת המסלולים לפי גיל. מה זה אומר?נסביר: לפני...
03/06/2026

המודל הצ'יליאני: קרן הפנסיה מנורה-מבטחים עוברים משיטת השנתונים (קוהורטות) לשיטת המסלולים לפי גיל. מה זה אומר?

נסביר: לפני כעשור הצלחנו לשכנע את אגף שוק ההון במשרד האוצר (כיום רשות שוק ההון) להפריד את מסלולי החסכון הכלליים לקבוצות סיכון לפי גיל. החוסכים המבוגרים הם יותר "שונאי סיכון" ולכן זקוקים להשקעות סולידיות יותר, ואילו החוסכים הצעירים יכולים להשקיע יותר במניות והשקעות בסיכון גבוה יותר כדי לחפש תשואה לטווח ארוך.
ברוב החברות ההפרדה בין מסלולי החסכון שנעשתה לפי הנחיות האוצר היא ל"חוסכים עד גיל 50", "חוסכים בין גיל 50-60" ו"חוסכים מגיל 60 ומעלה". כאשר חוסך וחוסכת עוברים גיל מסוים, הם מועברים אוטומטית בין מסלול למסלול. אבל העברה כזו היא כמו מכירת מניות וקניית ניירות ערך סולידיים יותר בחלק מהכסף. מכירת מניות היא דבר שהייתם רוצים לעשות כאשר המניות במחיר גבוה ולא נמוך נכון? הבעיה עם העברת מסלולים כזו שהיא נעשית בואפן אוטומטי ועיוור במועד שנקבע לפי תאריך הלידה.
במנורה מבטחים פנסיה היתה שיטה אחרת שמבוססת על מועד הפרישה הצפוי: פורשים בשנת 2030, 2035, 2040 וכך הלאה עד 2065. בשיטה הזו טווח מועד הפרישה ידוע מראש והמסלול מתאים את תמהיל ההשקעה לאורך הדרך, אין צורך לעבור בין מסלול למסלול. השיטה עובדת לא רע, עד שמשרד האוצר התחיל לטפל בנושא רשת הבטחון הדיפרנציאלית (אותה רשת בטחון שהמדינה נותנת לקרנות הפנסיה, בעבר זה היה אגרות חוב מיועדות), והוא דורש מקרנות הפנסיה לחשב את רשת הבטחון במשקל שונה, למשל, עבור חוסך מעל גיל 60 ומתחת לגיל 60. זה גרם למנורה מבטחים להודיע עד מעבר לשיטת המסלולים שקיימת בשאר החברות, העמיתים יועברו אוטומטית למסלולים החדשים.

אם הצלחתם לסיים את כל קריאת הפוסט, תנו לייק שנדע 😃

כדאי לזכור:אם חס וחלילה קורה לכם משהו, מי שזכאי לכספים שלכם מביטוח המנהלים, קופת הגמל או קרן ההשתלמות הם אלו שרשמתם כמוט...
24/05/2026

כדאי לזכור:
אם חס וחלילה קורה לכם משהו, מי שזכאי לכספים שלכם מביטוח המנהלים, קופת הגמל או קרן ההשתלמות הם אלו שרשמתם כמוטבים בקופה, גם אם צו ירושה או קיום צוואה קובע רשימת יורשים אחרת. (בקרן הפנסיה, רשימת השארים וזכויותיהם נקבעת על פי תקנון הקרן).

ולכן, אם השתנה מצבכם המשפחתי, התחתנתם, התגרשתם או נפרדתם מבת/ן זוג, חשוב לעדכן את רשימת המוטבים במוצרים הפנסיוניים, אחרת אם חס וחלילה קורה משהו, הכספים יחולקו לפי רשימת מוטבים ישנה.

האם הבורסה בת"א היא בועה?בשנה האחרונה גופי הפנסיה שלנו החזירו הרבה כספים שהושקעו בחו"ל לבורסה בתל אביב, וכספים אלה תרמו ...
10/05/2026

האם הבורסה בת"א היא בועה?

בשנה האחרונה גופי הפנסיה שלנו החזירו הרבה כספים שהושקעו בחו"ל לבורסה בתל אביב, וכספים אלה תרמו להתחזקות השקל ומדדי המניות בת"א. אולם הגיע הזמן לשאול, האם מחירי המניות לא מייצגים בועה שעלולה להתפוצץ.

איך מודדים בועה? דרך אחת היא להסתכל על גרף המניות הרב-שנתי לתקופה ארוכה (נניח 10 או 15 שנה), להעביר קו רגרסיה (יש כאלה שיעשו את זה על גרף לוגריתמי כדי לנטרל את אפקט הריבית דריבית, או תשואה אקספוננציאלית) ולבדוק עד כמה סטינו למעלה מהקו.

דרך שניה היא להסתכל על רמת מכפילי הרווח בחברות הגדולות בבורסה. מכפיל הרווח הוא שווי השוק של החברה בבורסה מחולק ברווח השנתי - הוא אומר בעצם, כמה שנים ייקח למי שקונה את המניה היום, להחזיר את ההשקעה מהרווחים של החברה? מעל 15 שנה כבר נחשב גבוה, ספק אם מצדיק את הסיכון בקניית מניות, אלא אם המשקיעים מצפים לצמיחה ועלייה משמעותית ברווחים בשנים הקרובות. יש בבורסה כבר מניות עם מכפילי רווח של עשרות ואפילו 100 שנה ויותר וזה בהחלט גבוה.

בגרף - מדד תא-125 בעשר השנים האחרונות.

*הודעה זו לא מהווה המלצת השקעה או אי השקעה.

כחלק מהעיסוק שלנו גם בנושאים של ישראלים בחו"ל, התברר שאתר FUNDER.co.il אתר הפיננסים של ישראל מציג לגולשים מחו"ל כבר תקופ...
05/05/2026

כחלק מהעיסוק שלנו גם בנושאים של ישראלים בחו"ל, התברר שאתר FUNDER.co.il אתר הפיננסים של ישראל מציג לגולשים מחו"ל כבר תקופה ארוכה את המסך של "האתר בתחזוקה ויעלה בימים הקרובים" בעוד אותו אתר מציג מסך ראשי רגיל לגולשים מישראל (ראו צילומי מסך). מדוע האתר מדיר ישראלים בחו"ל? נשמח לשמוע.

עדכון תשואות בחסכון הפנסיוני: חודש מרץ היה חודש שלילי בשוקי ההון, בגלל המלחמה באיראן והתנודות במחירי הנפט, ולמעשה השווקי...
03/05/2026

עדכון תשואות בחסכון הפנסיוני: חודש מרץ היה חודש שלילי בשוקי ההון, בגלל המלחמה באיראן והתנודות במחירי הנפט, ולמעשה השווקים קיזזו בערך את העליות שהיו מתחילת השנה. הטבלה באתר שלנו מראה את התשואות עד לסוף הרבעון הראשון, במוצרי הפנסיה והגמל, ממוינים לפי קטגוריות. בחודש אפריל הבורסות חזרו לעלות (אם כי עדיין לא פורסמו הנתונים המלאים), אולם מי שהתיק שלו מוטה למטבע חוץ ומניות בחו"ל, כולל כמובן מסלולי S&P-500, לא הרגיש את העליות כי הן התקזזו עם התחזקות השקל וירידת שער הדולר.

מצורפים גרפים של המדדים - מאתר Yahoo, ומדד תא-125 בהשוואה לקרן סל שקלית שצמודה למדד S&P-500.
(יש כאלה שמסתכלים במונחים בינלאומיים, ואומרים שעצם העובדה שהתשואות נמדדות בשקלים בזמן שהשקל שווה יותר דולר או אירו, היא תשואה סמויה בפני עצמה).
קישורים בתגובות

בקרן פנסיה צריך למעשה לבחור שני סוגי מסלולים: מסלול השקעה לכספים, ומסלול ביטוחי הקובע את התנאים של קצבת הנכות ושארים במק...
29/04/2026

בקרן פנסיה צריך למעשה לבחור שני סוגי מסלולים: מסלול השקעה לכספים, ומסלול ביטוחי הקובע את התנאים של קצבת הנכות ושארים במקרה של ארוע ביטוחי. עם היציאה לפנסיה, יש מסלול פרישה, קובע מה הזכויות של השארים לאחר פטירת העמית. כמובן, לכל הדברים האלה יש עלות כספית שמשפיעה בסוף על גובה הפנסיה למבוטח עצמו.
אבל מדוע לא ניתן לשלם קצבת שארים לילדי המבוטח/ת לאחר שעברו את גיל 21? כאן יש חסרון לקרנות הפנסיה לעומת זכויות המוטבים בקופת גמל ובביטוח מנהלים.
קישור לכתבה בתגובה

מדדי המניות האמריקאים, S&P-500 ומדד הנאסד"ק הגיעו ביום שישי לרמת שיא של כל הזמנים (במטבע שלהם, דולר ארה"ב). שזה מצוין למ...
19/04/2026

מדדי המניות האמריקאים, S&P-500 ומדד הנאסד"ק הגיעו ביום שישי לרמת שיא של כל הזמנים (במטבע שלהם, דולר ארה"ב). שזה מצוין למי שמשקיע בהם, אם הוא חי בארה"ב וההוצאות שלו בדולרים. משקיע ממדינה אחרת כמו ישראל לעומת זאת, חייב לקחת בחשבון את השינוי בשער הדולר מול המטבע המקומי באותה תקופת זמן (אלא אם קנה הגנת שערי מטבע או מסלול מנוטרל שער מט"ח). כאשר שער הדולר יורד לסביבות 3 ש"ח, עבור המשקיע הישראלי זה נראה אחרת. אפשר להשוות את שני הגרפים של S&P-500 בדולרים (מאתר Yahoo Finance) ובשקלים (למשל קרן הסל של הראל מאתר Bizportal) כדי לראות את ההבדל.
בכל מקרה, אנו לא ממליצים להשקיע את כל החסכונות במדד מניות אחד ספציפי, iניתן לפזר בין מדינות וסוגי נכסים, כפי שעושים ברוב המסלולים.

אז מה הן השקעות אלטרנטיביות? הכוונה היא לרוב להשקעות שמבוצעות לא דרך הבורסה. השקעה ישירה או השתתפות בפרויקט נדל"ן או תשת...
12/04/2026

אז מה הן השקעות אלטרנטיביות? הכוונה היא לרוב להשקעות שמבוצעות לא דרך הבורסה. השקעה ישירה או השתתפות בפרויקט נדל"ן או תשתיות, השקעה במניות או באג"ח של חברה לא-בורסאית או השתתפות בקרן השקעות שמחזיקה פרויקטים או נכסים כאלה. לעיתים יש השקעות משתלמות שמנהליהן מעוניינים לחסוך את התהליך והעלות של הגשת תשקיף לרשות לניירות ערך והנפקה בבורסה ורוצות להגיע ישירות למשקיעים רלוונטיים.
בקרנות הפנסיה וההשתלמות שלנו וקופות הגמל יש לא מעט נכסים כאלה - אבל הם מהווים עדיין מיעוט, רוב הכספים מושקעים בנכסים סחירים בבורסה או נזילים כך שעמיתים יכולים למשוך את כספם. בנוסף, ההשקעות מנוהלות ע"י צוות השקעות מקצועי של חברות הביטוח או בתי ההשקעות שבודק היטב את ההשקעה, את המסמכים המשפטיים והפיננסיים של הנכסים ומעריך את התשואה הצפויה ואת הסיכונים. בנוסף, הכספים של כל מסלול השקעה מפוזרים על הרבה חברות שונות, מניות, אג"ח וגם השקעות כאלה, כך שהפסד באחת או שתיים יכול להתקזז עם התשואות של השקעות אחרות.
קבוצה נוספת שהשקעות כאלה פתוחות בפניה הם "משקיעים כשירים", אלו אנשים שהוכיחו בסיס כלכלי חזק ויש להם אפשרות לשכור אנשי מקצוע שיבחנו את ההשקעות עבורם וייתנו המלצה מקצועית, ויכולים גם לעמוד בהפסדים.

לעומת זאת כאשר לוקחים כספים של לקוח פרטי, לא עשיר במיוחד, ושמים חלק גדול מכספי הפנסיה שלו בקרן אלטרנטיבית אחת או פרויקט אחד, ולאחר תקופה הוא מגלה שהכספים לא נזילים ואי אפשר לממש אותם במשך מספר שנים, ואולי גם הפרויקט התעכב ולא מביא לתשואה הצפויה - זו פגיעה משמעותית. כאשר באים משווקים, שהם לעיתים סוכני ביטוח, ומשכנעים לקוח לשים את הפנסיה שלו בקופת גמל בניהול אישי (IRA), שאמור להיות כלי לחוסכים מתוחכמים, ודרכה להשקיע בקרן כזו - בלי להסביר את המשמעות והסיכונים - כאן הבעיה, ראינו את זה בסלייס ובמקומות נוספים.
קישור לכתבת TheMarker מיום חמישי בתגובה

Address

סעדיה גאון 26
Tel Aviv
6713521

Opening Hours

Monday 09:00 - 17:00
Tuesday 09:00 - 17:00
Wednesday 09:00 - 17:00
Thursday 09:00 - 17:00
Sunday 09:00 - 17:00

Telephone

+972544574602

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when פורום החוסכים לפנסיה בישראל posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Contact The Organization

Send a message to פורום החוסכים לפנסיה בישראל:

Shortcuts

Share

Category